16 сентября 2009, 16:58
Миллиард долларов - это весь долг En+. Большая его часть приходится на трехлетний синдицированный кредит в 750 млн. долларов, привлеченный компанией в начале 2008 года. В пуле кредиторов - 40 банков. Условия реструктуризации долга не раскрываются, известно лишь, что, по предварительному соглашению, банкиры согласились продлить кредиты до 2011-го года, с правом дальнейшей пролонгации до 13-ого. В залог кредиторы просят миноритарный пакет РУСАЛа. Это очень крупная ставка, говорит аналитик Совлинк Николай Осадчий:
"Закладывая этот пакет, компания действительно несет риск потери контроля над этим активом, и вовсе не обязательно, что ценовая конъюнктура в ближайшие 2 года будет настолько хорошей, что РУСАЛу удастся выплатить его долг перед кредиторами. Поэтому 30%-ый пакет - достаточно большая ставка в этой игре, и думаю, что споры вокруг нее еще будут вестись".
Переговорщики от En+ будут пытаться предложить кредиторам доли в других активах. У холдинга есть несколько дорогих и ликвидных алюминиевых заводов, гидроэлектростанции, угольные разрезы и другое. К тому же, заложить РУСАЛ не позволяет внутренний устав компании. Еще почти три года En+ должна сохранять как минимум 50 % плюс одна акция. Сейчас в пакете мажоритария - 56 процентов. Сговориться кредиторы и должник могли бы на этих шести процентах разницы. Говорит Павел Шелехов Аналитик Инвестгруппы Капитал:
"Я думаю, что никаких проблем с залогом акций у компании не должно составить, и единственное на что стоит обратить внимание - на оценку компании РУСАЛ, в связи с этим видно, что долг, который будет рефинансирован в 1 млрд. и обеспечение по долгу берется с дисконтом".
Сама компания РУСАЛ оценивает себя в 20-30 миллиардов долларов. Такая цифра называлась изданием Independent, в преддверии листинга РУСАЛа в Гонконге. Исходя из этой оценки, 6 % компании стоят 1,8 миллиарда долларов. Соответственно, пул кредиторов может забрать пакет РУСАЛа почти вдвое дешевле.
Кредиторы требуют от Олега Дерипаски заложить акции РУСАЛа
Лента новостей
Кредиторы требуют от Олега Дерипаски заложить акции РУСАЛа. Бизнесмен сейчас ведёт переговоры о реструктуризации долга - в 1 миллиард долларов своей компании En+ Group. Банковский пул согласен продлить срок, но в качестве обеспечения платежей, хотел бы по
Кредиторы требуют от Олега Дерипаски заложить акции РУСАЛа. Бизнесмен сейчас ведёт переговоры о реструктуризации долга - в 1 миллиард долларов своей компании En+ Group. Банковский пул согласен продлить срок, но в качестве обеспечения платежей, хотел бы получить пакет алюминиевого актива Дерипаски. По информации издания "Ведомости", речь идёт о 10-ти процентах компании. Проблема в том, что в этом случае, En+ теряет контроль над РУСАЛом. Подробности у журналиста Бизнес ФМ Светланы Вайсман.Миллиард долларов - это весь долг En+. Большая его часть приходится на трехлетний синдицированный кредит в 750 млн. долларов, привлеченный компанией в начале 2008 года. В пуле кредиторов - 40 банков. Условия реструктуризации долга не раскрываются, известно лишь, что, по предварительному соглашению, банкиры согласились продлить кредиты до 2011-го года, с правом дальнейшей пролонгации до 13-ого. В залог кредиторы просят миноритарный пакет РУСАЛа. Это очень крупная ставка, говорит аналитик Совлинк Николай Осадчий:
"Закладывая этот пакет, компания действительно несет риск потери контроля над этим активом, и вовсе не обязательно, что ценовая конъюнктура в ближайшие 2 года будет настолько хорошей, что РУСАЛу удастся выплатить его долг перед кредиторами. Поэтому 30%-ый пакет - достаточно большая ставка в этой игре, и думаю, что споры вокруг нее еще будут вестись".
Переговорщики от En+ будут пытаться предложить кредиторам доли в других активах. У холдинга есть несколько дорогих и ликвидных алюминиевых заводов, гидроэлектростанции, угольные разрезы и другое. К тому же, заложить РУСАЛ не позволяет внутренний устав компании. Еще почти три года En+ должна сохранять как минимум 50 % плюс одна акция. Сейчас в пакете мажоритария - 56 процентов. Сговориться кредиторы и должник могли бы на этих шести процентах разницы. Говорит Павел Шелехов Аналитик Инвестгруппы Капитал:
"Я думаю, что никаких проблем с залогом акций у компании не должно составить, и единственное на что стоит обратить внимание - на оценку компании РУСАЛ, в связи с этим видно, что долг, который будет рефинансирован в 1 млрд. и обеспечение по долгу берется с дисконтом".
Сама компания РУСАЛ оценивает себя в 20-30 миллиардов долларов. Такая цифра называлась изданием Independent, в преддверии листинга РУСАЛа в Гонконге. Исходя из этой оценки, 6 % компании стоят 1,8 миллиарда долларов. Соответственно, пул кредиторов может забрать пакет РУСАЛа почти вдвое дешевле.
